Продаж готового бізнесу в Україні

У світі бізнес є однією з ключових складових економічного розвитку країни. Україна не є винятком, і тут існує велика кількість готових бізнесів, що діють, які можуть бути продані зацікавленим інвесторам.

Продаж готового бізнесу може бути вигідною угодою як для продавця, так і для покупця, але потребує уважного вивчення та аналізу. 

Що входить до готового бізнесу?

У готовий бізнес входить комплекс активів, ресурсів та діяльностей, які забезпечують його функціонування та приносять прибуток. Ось основні елементи, які можуть входити до складу готового бізнесу:

1. Фізичні активи: це будинки, приміщення, обладнання, машини, транспортні засоби та інші матеріальні об'єкти, необхідні для діяльності бізнесу. Наприклад, у роздрібному бізнесі це можуть бути магазини чи склади, а у виробничому бізнесі — виробничі лінії та обладнання.
2. Інтелектуальна власність: це патенти, товарні знаки, авторські права, ліцензії, ноу-хау та інші права інтелектуальної власності, які забезпечують конкурентну перевагу та захищають інтелектуальні результати роботи бізнесу.
3. Клієнтська база: це існуючі клієнти, які регулярно купують товари чи послуги у бізнесу. Клієнтська база може бути одним із найцінніших активів готового бізнесу, оскільки вона забезпечує стабільний потік доходу.
4. Постачальники та партнери: це контракти та відносини з постачальниками сировини, матеріалів, компонентів, а також з партнерами, з якими встановлені взаємовигідні співробітництва та довгострокові відносини.
5. Бренд та репутація: це відоме ім'я бренду, імідж компанії, її репутація на ринку. Успішний бренд та гарна репутація сприяють залученню клієнтів та створенню довіри.
6. Фінансові ресурси: це кошти, що знаходяться на рахунках компанії, інвестиції, кредити чи фінансові інструменти, які можуть бути використані для фінансування поточної діяльності чи майбутнього розвитку бізнесу.
7. Операційні процеси та системи: це системи управління, стандарти, процеси та процедури, які забезпечують ефективне та продуктивне функціонування бізнесу. Наприклад, це може бути система управління запасами, система обліку та фінансового контролю, система логістики та ін.

Топ 5 ризиків придбання готового бізнесу

Купівля готового бізнесу може бути перспективною інвестицією, проте вона також пов'язана з певними ризиками.

Ось п'ять основних ризиків, з якими може зіткнутися покупець під час купівлі готового бізнесу:

• Фінансові ризики: Важливо провести ретельний фінансовий аналіз бізнесу, щоб оцінити його поточну фінансову стабільність та потенціал для майбутнього зростання. Однак навіть під час детальних досліджень можуть існувати приховані фінансові проблеми, такі як високий рівень заборгованості, неплатежі або неустойки. Покупець має бути готовим до можливості несподіваних фінансових ризиків, які можуть вплинути на прибутковість інвестиції.
• Операційні ризики: Придбання готового бізнесу може включати ряд операційних ризиків. Наприклад, неполадки у постачанні, проблеми з виробництвом, відтік ключових співробітників або проблеми з клієнтською базою. Покупець повинен ретельно вивчити операційні процеси та системи бізнесу, щоб оцінити їх ефективність та стійкість.
• Правові ризики: Важливо перевірити юридичну сторону бізнесу та переконатися, що він відповідає всім законодавчим вимогам та має необхідні ліцензії та дозволи. Існують ризики, пов'язані з можливими юридичними суперечками, порушеннями контрактів або податковими проблемами. Покупець має провести юридичну перевірку та звернутися до досвідчених юристів, щоб мінімізувати правові ризики.
• Репутаційні ризики: Репутація та бренд бізнесу можуть відігравати важливу роль у його успіху. Однак придбання готового бізнесу може мати на увазі приховані репутаційні проблеми, такі як незадоволені клієнти, низька якість товарів або послуг, негативні відгуки і т.д. Покупець повинен провести ретельне дослідження репутації бізнесу та вжити заходів для мінімізації репутаційних ризиків.
• Індустріальні та ринкові ризики: Придбання готового бізнесу пов'язане з індустріальними та ринковими ризиками. Можуть виникнути зміни у ринковій кон'юнктурі, поява нових конкурентів, зміна споживчих переваг чи технологічних трендів, що може вплинути на прибутковість бізнесу. Покупець має провести аналіз ринку та індустрії, щоб оцінити перспективи та ризики довгострокового розвитку бізнесу.

Як розрахувати вартість готового бізнесу?

Першим кроком під час продажу готового бізнесу є визначення його вартості. Для цього проводиться оцінка бізнесу, яка включає аналіз фінансових показників, активів і ринкової кон'юнктури. Оцінка допоможе визначити реальну вартість бізнесу та скласти привабливу пропозицію для потенційних покупців.

Розрахунок вартості готового бізнесу може бути складним процесом, і існують різні методи оцінки, які можуть застосовуватись залежно від характеристик та галузі бізнесу.

Ось деякі з основних методів оцінки вартості готового бізнесу:

• Метод прибутковості: Цей метод ґрунтується на прогнозуванні майбутніх грошових потоків, які очікується отримати від бізнесу. Він включає оцінку поточного та майбутнього доходу, а також визначення ставки дисконту, що враховує ризики та очікувану доходність інвестиції. Методи доходності включають дисконтований грошовий потік (DCF), множник прибутку (PE-множник) та інші варіації.
• Метод порівняння з аналогічними підприємствами: Цей метод ґрунтується на порівнянні готового бізнесу з аналогічними підприємствами, які вже продавалися або активно продаються на ринку. Аналогічні бізнеси вибираються з урахуванням галузі, розміру, ринкової позиції, прибутку та інших подібних параметрів. Потім порівнюються ключові фінансові показники, такі як прибуток, прибутковість, рентабельність, щоб визначити справедливу вартість бізнесу.
• Метод активів: Цей метод ґрунтується на оцінці вартості фізичних активів та неттоактивів бізнесу. Включає оцінку вартості будівель, обладнання, запасів, інтелектуальної власності та ін. Потім до цієї вартості додається вартість goodwill (ринкова цінність бренду та репутації) або віднімається вартість боргових зобов'язань, щоб отримати загальну вартість бізнесу.
• Метод ринкової капіталізації: Цей метод ґрунтується на оцінці ринкової капіталізації публічно торгованих компаній у галузі. Він включає аналіз відношення ціни акцій до прибутку або виручки компаній, а потім це ставлення застосовується до готового бізнесу для оцінки його вартості.

Як правильно оформити купівлю готового бізнесу?

Для успішного продажу бізнесу потрібно провести підготовчу роботу. Власник бізнесу повинен переконатися, що всі фінансові документи гаразд і вони доступні для ознайомлення потенційних покупців. Важливо також переконатися, що бізнес відповідає всім законодавчим та регуляторним вимогам, а також, що всі необхідні ліцензії та дозволи на діяльність перебувають у силі.

Одним із важливих аспектів під час продажу бізнесу є залучення потенційних покупців. У цьому допоможе правильно складене оголошення про продаж, яке містить інформацію про бізнес, його переваги, дохідність та перспективи розвитку.

Реклама може бути розміщена на спеціалізованих інтернет-порталах, у бізнес-журналах або за допомогою особистих зв'язків та рекомендацій.

Після залучення зацікавлених покупців проводиться процес попереднього узгодження та обговорення умов угоди. У цьому етапі важливо встановити взаєморозуміння та домовитися про ключові аспекти угоди, такі як ціна, умови оплати, терміни та умови передачі права власності на бізнес.

Після досягнення попередньої угоди та завершення всіх необхідних перевірок та аналізів, укладається остаточний договір про продаж бізнесу.

У цьому договорі мають бути чітко визначені права та обов'язки сторін, а також умови виконання всіх зобов'язань.

ОСЬ ДЕЯКІ КЛЮЧОВІ КРОКИ ТА ДОКУМЕНТИ, ЯКІ ЗАЗВИЧАЙ ПОТРІБНІ ДЛЯ ПРАВИЛЬНОГО ОФОРМЛЕННЯ ПОКУПКИ ГОТОВОГО БІЗНЕСУ:

• Договір купівлі-продажу: Це основний юридичний документ, який встановлює умови та угоди між продавцем та покупцем. Договір повинен містити інформацію про вартість, строки, умови платежів, перелік активів і зобов'язань, що передаються, а також інші істотні умови угоди.
• Аудит бізнесу та юридична перевірка: Рекомендується провести аудит бізнесу, щоб перевірити фінансові, операційні та юридичні аспекти. Це включає аналіз фінансової звітності, перевірку наявності боргових зобов'язань, перевірку наявності невиконаних контрактів, ліцензій та дозволів, а також розслідування потенційних правових спорів чи проблем.
• Трансфер активів та боргів: Залежно від типу бізнесу, може знадобитися передача різних активів та боргів. Це може включати земельні ділянки, будівлі, обладнання, інтелектуальну власність, контракти з постачальниками та клієнтами та інші активи та зобов'язання. Повинні бути підготовлені відповідні документи щодо передачі права власності та права користування активами.
• Ліцензії та дозволи: Покупець повинен переконатися у наявності необхідних ліцензій, дозволів та сертифікатів, які потрібні для здійснення діяльності бізнесу. При оформленні угоди необхідно переконатись, що ці ліцензії та дозволи будуть передані покупцеві або будуть відновлені на його користь.
• Захист конфіденційної інформації: При покупці готового бізнесу може бути розкрито конфіденційну інформацію, таку як фінансові дані, бізнес-плани, клієнтська база і т.д. Для захисту цієї інформації та запобігання її використанню шкідливим чином рекомендується укласти угоду про нерозголошення (NDA).
• Реєстрація змін: Після завершення угоди та передачі бізнесу покупцеві може знадобитися зареєструвати зміни у правовому та податковому статусі компанії. Це може містити зміни в реєстраційних документах, бухгалтерії, податкових регістрах та інших адміністративних процедурах.